Analiza proračuna in denarnega toka

Dobički:

• Sposobnost vodenja odstopanj od realizacije proračuna ter njihovega izračuna in interpretacije v odstotkih
• Sposobnost vzpostavitve tedenskih projekcij iz podatkov o denarnem toku in določanja kratkoročnih likvidnostnih tveganj
• Sposobnost postavljanja vprašanj "kaj če" na podlagi scenarija z jasnim pozivom

Zdravje podjetja se meri z dvema vprašanjema: "Ali gremo po načrtih?" in "Ali je v sefu dovolj denarja?" Prva je proračun proti dejanski analizi; Drugi je upravljanje denarnega toka. Celo podjetje, ki se zdi dobičkonosno, ima lahko težave ob plačilu, če se ne upravlja z gotovino. V tej enoti se bomo naučili uporabljati umetno inteligenco (AI) kot pomočnika pri analizi pri obeh, vendar bomo obdržali odločitev.

Kaj je proračun v primerjavi z dejanskim?

Proračun je načrt, ki ga pripravite na začetku semestra; Spoznanje je tisto, kar se dejansko zgodi. Razlika med obema se imenuje varianca. Varianca je izražena na dva načina: kot znesek (dejanski − proračun) in kot odstotek (razlika / proračun × 100). Ali je pozitiven ali negativen, je odvisno od postavke: dobro je, če dejanski prihodki presegajo proračun, in obratno za odhodke.

Naloga AI je tukaj dvojna: izračunati odstopanja (ki jih morate preveriti) in razložiti možne vzroke velikih odstopanj (ki jih morate potrditi).

Namig: model naj reče "razvrsti 5 največjih odstopanj po absolutnem odstotku". Tako so spregledane, a najbolj kritične postavke v proračunu s 100 vrsticami na vrhu.

Korak za korakom: Analiza odstopanja

1. Navedite proračun in dejansko stanje skupaj. Postavka, proračun, dejansko so trije stolpci.
2. Shranite odstopanje in ga izračunajte v odstotkih. Naj prikaže tudi formulo.
3. Določite smer. Povejte, ali pride ali gre, tako da se "dobro/slabo" pravilno razlaga.
4. Postavite prag. Na primer »Označi odstopanja, večja od 10 %«.
5. Zakaj komentirati, ampak potrditi. Razlogi, ki jih predlaga model, so hipoteze; Najdete vir.

Šibek poziv / močan poziv

Slab poziv: Kako napreduje moj proračun? [številke]

To daje neuporaben odgovor, kot je "na splošno dobro", ki ne nakazuje, katero pero za koliko odstopa.

Močan poziv: Vaša vloga: specialist za FP&A (finančno načrtovanje in analizo). Naloga: Analizirajte spodnjo tabelo od proračuna do realizacije. Koraki: 1) Za vsako postavko izračunajte odstopanje = dejansko – proračun (znesek) in odstopanje % = odstopanje / proračun * 100 (prikažite formulo). 2) Označite pozitivno odstopanje v postavkah prihodkov kot "pozitivno" in pozitivno odstopanje v postavkah odhodkov kot "negativno". 3) Uvrstitev 5 največjih odstopanj v absolutnem odstotku.4) Vsak predlaga 1-2 MOŽNA razloga za veliko odstopanje in ju označi kot "hipotezo". Omejitev: Uporabite samo številke iz podatkov.<podatki>Svinčnik | Proračun | Realizirana neto prodaja | 5.000.000 | 4.300.000Trženje | 400.000 | 610.000 zaposlenih | 1.200.000 | 1.180.000Logistika | 300.000 | 470.000</date>

Ta poziv jasno kaže, da je prodaja pod 14 %, trženje več kot 52 % in logistika več kot 57 %; Odpira vprašanje, ki bi si ga moralo zastaviti vodstvo, na primer "poraba za trženje se je povečala, prodaja pa se je zmanjšala."

Denarni tok: razlika od dobička

Dobiček je računovodski koncept; Gotovina je pravi denar v sefu. Prodaja se zabeleži kot prihodek, ko je račun izdan, denar pa lahko prispe 60 dni pozneje. Analiza denarnega toka sprašuje: "Ali bo denar v prihodnjih tednih presežek?" išče odgovor na vprašanje. Umetna inteligenca pomaga pri določanju tedenske projekcije gotovine iz elementov zbiranja in plačila ter označevanju odprtih tednov.

Izpeljite tedensko denarno projekcijo iz naslednjega 8-tedenskega načrta zbiranja in plačila:- Vsak teden: začetna gotovina + prevzem - plačilo = zaključna gotovina- Označite tedne v zaključni gotovini kot negativne kot "LIKVIDNOSTNO TVEGANJE"- Povzemite najzgodnejši teden tveganja in znesek primanjkljaja na vrhu Začetna gotovina: 250.000<data> ... </data>

Pozor: Projekcije denarja so dobre samo toliko, kot so dobre predpostavke o zbiranju v vnosu. Če se predpostavka »zbrali bomo v 60 dneh« ne bo uresničila, bo projekt propadel. Eksplicitno natisnite predpostavke v model in jih primerjajte z realnostjo.

Analiza scenarijev (kaj-če).

Vodstvo se pogosto sprašuje "kaj če prodaja pade za 10%?" vpraša. AI hitro ustvari te scenarije:

Izračunajte tri primere na podlagi naslednjega osnovnega scenarija:- Optimističen: prodaja +10%, obdobje zbiranja -5 dni- Osnovno: brez sprememb- Pesimistični: prodaja -15%, obdobje zbiranja +15 dni. Jasno navedite predpostavke.

Scenarij

sprememba prodaje

najnižja gotovina

teden tveganja

optimističen

+10 %

180.000

Noben

osnova

0

40.000

6. teden (kritično)

pesimističen

−15 %

−220.000

4. teden (odprto)

Pravilno odstopanje pri branju: trajno ali začasno?

Vsako odstopanje ni enako pomembno. Samo zato, ker postavka presega proračun za mesec, še ne pomeni, da je postavka trajno pokvarjena. Ocenite odstopanje od AI na dveh oseh: obseg (količina in odstotek) in obstojnost (enkratna ali ponavljajoča se). Na primer, honorar za svetovanje, plačan enkrat, lahko preseže proračun, vendar ne vpliva na naslednji mesec; Vendar se naraščajoči stroški osebja ponavljajo vsak mesec in njihov letni učinek je veliko večji.

Vsako postavko na spodnjem seznamu odstopanj razvrstite po teh dveh oseh: - Vztrajnost: "enkratno" ali "ponavljajoče se" (napišite svojo utemeljitev) - Letni učinek: če to odstopanje traja 12 mesecev, kakšen bo vpliv na letni znesek? Odstopanja, ki se ponavljajo in imajo velik letni vpliv, označite kot "prednostno". Klasifikacija je hipoteza; Če ni dokončnih informacij, dodajte "potrebna je potrditev".

To razlikovanje usmerja pozornost vodstva na tisto, kar je res pomembno. Namesto enkratnega odstopanja 50.000 $ je veliko bolj kritično ponavljajoče se uhajanje 8.000 $ na mesec (96.000 $ na leto); ko pa pogledaš znesek, se prvi zdi večji.

Namig: Posodobite projekcijo denarja vsak teden (logika tekoče napovedi). Primerjava napovedi prejšnjega tedna s tem, kar se je dejansko zgodilo, bo pokazala, kako natančne so vaše predpostavke, in izboljšala vašo napovedovalno moč.

Mini etuiji

Primer 1 – Tiho logistično uhajanje. V podjetju za e-trgovino so bili stroški logistike 57 % višji od proračuna, vendar so bili spregledani, ker je šlo za majhno postavko. Ko je umetna inteligenca naredila absolutno odstotno razvrstitev, je bilo pero na vrhu; Preiskava je pokazala, da je tovorna družba zaračunavala dodatne stroške zunaj pogodbe brez kakršnega koli povečanja. Letni zaslužek je približno 180.000 TL.

Primer 2 – Preprečena plačilna kriza. Projekcija gotovine je pokazala, da bo v 6. tednu končna gotovina padla na 40.000, medtem ko je bila tisti teden izplačana plača v višini 320.000 TL. Finančni direktor se je s stranko pogajal za popust pri predčasnem plačilu, da bi veliko zbirko prenesel en teden naprej in preprečil krizo.

Primer 3 – Cena napačne predpostavke. Eno ekipo je zajela panika, saj je mislila, da je vrzel "-220.000" v pesimističnem scenariju AI resnična. Vendar je scenarij temeljil na predpostavki, da bo izterjava zamujala za 15 dni, kar je bilo za podjetje nerealno. V zadnjih 12 mesecih prevzemi nikoli niso zamujali več kot 5 dni. Ko je bila predpostavka posodobljena z resničnimi podatki, se je najnižja gotovina v pesimističnem scenariju spremenila z -220.000 na +15.000 in izkazalo se je, da je panika neutemeljena. Lekcija: rezultat scenarija je hipotetičen; Ne ukrepajte, ne da bi predpostavko preizkusili s preteklimi podatki.

Pogoste napake

• Brez navedbe smeri prihodkov/odhodkov. Model lahko povsod zamenja pozitivno pristranskost kot "dobro"; Pri stroških je ravno nasprotno.
• Upoštevanje odstopanja le kot znesek. Velik odstotek odstopanja pri majhni postavki je spregledan; Razvrsti po absolutnem odstotku.
• Navajanje razlogov v poročilu, ne da bi jih potrdili. Razlog, ki ga predlaga model, je hipoteza; Človek najde svoj izvor.
• Predpostavke o gotovini pustimo zasebne. Če kritične predpostavke, kot je obdobje zbiranja, niso jasno zapisane, bo projekcija zavajajoča.
• Mešanje dobička z gotovino. Dobičkonosen mesec se lahko konča z denarnim primanjkljajem; Gre za dve ločeni analizi.

Če povzamem

• V analizi realizacije proračuna navedite proračun in dejansko skupaj ter izračunajte odstopanje v odstotkih; Pokazal si formulo.
• Z določitvijo smeri prihodki/odhodki in razvrščanjem po absolutnih odstotkih izpostavimo najbolj kritična odstopanja.
• Vzroki odstopanja, ki jih predlaga model, so hipoteze; Človek potrdi, preden to vnese v poročilo.
• Denarni tok se razlikuje od dobička; Ujemite likvidnostno tveganje tedne zgodaj s tedenskimi projekcijami.
• Analiza scenarijev je močna, a povsem špekulativna; Natisnite svoje domneve in jih primerjajte z resničnostjo.

Aplikacijska naloga

Pripravite tabelo realizacije proračuna z 10-15 točkami. Izračunajte odstopanja in navedite 5 najboljših z zmogljivo predlogo poziva; Ročno preverite vsaj dva odstotka odstopanj. Nato nastavite preprosto 8-tedensko projekcijo denarja, zaženite osnovne/pesimistične scenarije in določite teden tveganja. Nazadnje raziščite in sami potrdite ali ovrzite razlog za odstopanje, ki ga predlaga model.

kontrolni seznam

• [ ] Podal sem proračun in dejanske podatke skupaj, postavko za postavko.
• [ ] Odstopanje sem dal izračunati v odstotkih in njegovo formulo.
• [ ] Določil sem smer prihodkov/odhodkov in jih razvrstil po absolutnem odstotku.
• [ ] Ročno sem preveril vsaj dva odstotka odstopanj.
• [ ] Predpostavke v projekciji denarja sem jasno natisnil.
• [ ] Razloge za odstopanje modela sem označil kot "hipotezo" in jih potrdil.