Finansinių ataskaitų analizė: balansas, pelno (nuostolių) ataskaita ir koeficiento aiškinimas

Pelnas:

• Gebėjimas dirbtiniu intelektu analizuoti balansą ir pelno (nuostolių) ataskaitą bei struktūriškai interpretuoti likvidumo, pelningumo ir skolos rodiklius
• Galimybė patikrinti, ar nėra haliucinacijų ir aritmetinės klaidos, perskaičiuojant kiekvieną normą ir kiekį ir palyginus juos su lentelės duomenimis
• Gebėjimas pripažinti, kad koeficientas pats savaime neturi jokios reikšmės ir kad aiškinimas būtų klaidinantis be sektorių etalonų ir periodinių palyginimų.

Finansinių ataskaitų analizė yra procesas, kai žiūrima į skaitmeninę įmonės nuotrauką ir klausiama "kaip sekasi šiam verslui?" yra atsakyti į klausimą. Yra dvi pagrindinės ataskaitos: balansas (ataskaita, kurioje rodomas turtas, įsipareigojimai ir nuosavas kapitalas tam tikru momentu) ir pelno (nuostolių) ataskaita (ataskaita, rodanti pajamas, išlaidas ir pelną per tam tikrą laikotarpį). Iš šių lentelių apskaičiuoti rodikliai (prasmingi rodikliai, gauti padalijus du elementus) apibendrina verslo dimensijas, tokias kaip likvidumas, pelningumas ir įsiskolinimas. AI yra labai galingas paspartindamas šią analizę; Tačiau yra du pavojai: aritmetinė klaida ir aiškinimas be konteksto. Pagrindinis šio vieneto principas: kiekvienas skaičius perskaičiuojamas, kiekvienas santykis interpretuojamas sektoriaus ir laikotarpio kontekste.

Pagrindiniai tarifai ir tai, ką jie sako

Žinodami, kuris koeficientas ką matuoja, prieš DI apskaičiuodamas santykį, galite valdyti išvestį.

• Likvidumo rodikliai: įmonės gebėjimas sumokėti trumpalaikes skolas. Pavyzdžiui, trumpalaikis koeficientas = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimai.
• Pelningumo koeficientai: kiek pelno gaunama iš pardavimų ir turto. Pavyzdžiui, grynojo pelno marža = grynasis pelnas / grynieji pardavimai.
• Skolos (sverto) koeficientai: kiek turto finansuojama skola. Pavyzdžiui, visa skola / visas turtas.
• Veiklos (efektyvumo) rodikliai: kaip greitai atsargos, gautinos sumos ir turtas paverčiami pinigais. Pavyzdžiui, gautinų sumų apyvartumo rodiklis.

Patarimas: kai AI apskaičiuoja santykį, pasakykite „užsirašykite formulę, kurią naudojote ir kurį lentelės elementą paėmėte“. Taip akimirksniu pastebėsite netinkamą elementų pasirinkimą (pvz., bendrą turtą, o ne dabartinį turtą).

Saugi analizė žingsnis po žingsnio

1. Padėkite stalą švarų. Eksportuokite balansą ir pelno (nuostolių) ataskaitą į modelį struktūrizuota forma (anonimiškai).
2. Apskaičiuokite santykius naudodami formulę. Paprašykite formulės, naudojamų elementų ir rezultato kiekvienam santykiui atskirai.
3. Perskaičiuoti. Patikrinkite kiekvieną santykį atskirai (rankiniu būdu / Excel); Modelis galėjo sumaišyti rašiklius.
4. Pridėti kontekstą. Palyginkite santykį su pramonės vidurkiu ir ankstesniais laikotarpiais. Santykis pats savaime nėra „geras“ ar „blogas“.
5. Sukurkite komentarą savo nuomone. – Ką tai reiškia? Pridedate sluoksnį; Bendras modelio aiškinimas yra išeities taškas.

Interpretacijos spąstai be konteksto

Ar gerai ar blogai, kad dabartinis santykis yra 1,2? Atsakymas priklauso nuo pramonės: jis gali būti normalus mažmeninėje prekyboje ir žemas sunkiojoje pramonėje. AI dažnai klijuoja etiketę be konteksto, pavyzdžiui, „1,2 yra sveika“. Tai klaidina. Prasmingas aiškinimas pateikiamas su trimis palyginimais:

• Pramonės etalonas: su tipine verte toje pačioje pramonės šakoje.
• Periodinis palyginimas: su ankstesniais verslo laikotarpiais (tendencija).
• Konkrečios verslo sąlygos: Sezonas, vienkartiniai renginiai, apskaitos politika.

norma

matuojamas pagal

Dirbtinio intelekto klaida

Teisingas būdas komentuoti

dabartinis kursas

Trumpalaikis mokumas

„Geras/blogas“ etiketė be konteksto

Sektorius + laikotarpis palyginimas

Grynojo pelno marža

Pardavimo pelningumas

Vieno laikotarpio suabsoliutinimas

Tendencija + sektorius

Skola/nuosavas kapitalas

Svertas

Aukštas = blogas apibendrinimas

Pramonės norma + palūkanų normos aplinka

Gautinų sumų apyvartumo rodiklis

surinkimo galia

Neteisingas rašiklio pasirinkimas

Formulės patvirtinimas + etalonas

trys mini dėklai

1 atvejis – neteisingas rašiklio pasirinkimas. Analitikas turi AI apskaičiuoti dabartinį santykį; modelis neteisingai į vardiklį pateikia bendrus užsienio išteklius (o ne trumpalaikius). Koeficientas yra 0,7 ir sakoma, kad yra likvidumo problema. Analitikas patikrina formulę ir randa 1,4 su teisingu elementu; jokių problemų. Pamoka: formulė ir rašiklis visada patvirtinami.

2 atvejis – pavojaus signalas be konteksto. Konsultantas turi dirbtinio intelekto interpretuoti mažmeninės prekybos įmonės skolos ir nuosavybės santykį; „Per aukštai, pavojinga“, – sako modelis. Tačiau vertė yra mažesnė už pramonės vidurkį. Pridėjus pramonės etalonus, vaizdas visiškai pasikeičia. Pamoka: santykio negalima interpretuoti nepalyginus jo su pramone.

3 atvejis – geras valdymas. Finansų analitikas pateikia AI trejų metų pajamų ataskaitą ir sako: „Apskaičiuokite kiekvienų metų bendrąjį pelną, parodykite formulę ir tiesiog apibūdinkite tendenciją, nesakyk gerai / blogai“. Modelis rodo, kad maržos mažėja per trejus metus. Analitikas tai patvirtina programoje „Excel“, lygina su pramonės duomenimis ir, savo nuomone, aiškina, kad sumažėjimą lėmė išlaidų padidėjimas. Atliekama greita ir tiksli analizė.

Silpnas raginimas / Stiprus raginimas

Silpnas raginimas:

Išanalizuokite šį balansą ir pasakykite, ar įmonė yra gera ar bloga.

Modelis sukuria sprendimą, kuris yra be konteksto, absoliutus ir gali būti klaidingas.

Galingas raginimas:

Jūsų vaidmuo: finansinės analizės asistentas. Užduotis: Iš žemiau pateikto balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos apskaičiuokite šiuos santykius: einamąjį koeficientą, grynojo pelno maržą, skolos/nuosavas kapitalą, gautinų sumų apyvartumo koeficientą. Taisyklės:- Kiekvienam santykiui atskirai parašykite formulę ir naudojamą elementą.- NESAKYK „gerai/blogai“; tiesiog nurodykite numerį ir pridėkite pastabą "reikalingas sektoriaus ir laikotarpio lyginamoji analizė".- Pažymėkite sąskaitas kaip "turi būti patikrinta ranka / Excel".Formatas: santykis | formulė | naudoti rašikliai | rezultatas | pastaba.[LENTELĖ (anoniminė): ...]

Antrasis teiginys padaro sąskaitą skaidrią ir neleidžia spręsti be konteksto.

Tendencijos analizei:

Lentelėje parodykite kiekvieno santykio pokytį per metus šių trijų laikotarpių duomenyse. Apibūdinkite komentarą tik kaip „didėjantis/mažėjantis/pastovus“; Nereikškite konkrečių teiginių dėl priežasties, išvardykite galimas priežastis kaip „būtina ištirti“.[TRIJŲ PERIODŲ DUOMENYS: ...]

Pramonės etaloninei sistemai:

Kokių palyginimo taškų man reikia interpretuojant šiuos santykius? Kiekvienam santykiui: kokius pramonės duomenis, per kokį laikotarpį ir su kokia konkrečiai verslo sąlyga turėčiau juos palyginti? Nenoriu, kad siūlytumėte šaltinius, tiesiog nustatykite palyginimo sistemą.

Formulės patvirtinimo patikrinimas:

Žemiau išvardykite apskaičiuotų koeficientų formules ir prie kiekvieno aiškiai parašykite „ką įdėjote į skaitiklį ir ką į vardiklį“, kad galėčiau patikrinti jūsų prekių pasirinkimą.

Dažnos klaidos

• Nuosprendis be konteksto. Ženklas „gerai / blogai“ yra klaidinantis, jei nelyginant pramonės ir laikotarpio.
• Neteisingas rašiklio pasirinkimas. Modelis į skaitiklį / vardiklį gali įrašyti neteisingą elementą; Formulė turi būti patvirtinta.
• Aritmetinis pasitikėjimas. Santykio rezultatai turi būti perskaičiuoti nepriklausomai.
• Priežastingumo nustatymas paskubomis. Teiginys „Marža sumažėjo, nes...“ reikalauja įrodymų; Reikėtų ištirti galimas priežastis.
• Vieno laikotarpio suabsoliutinimas. Neįmanoma pasiekti puikių rezultatų iš vieno laikotarpio nematant tendencijos.

Apibendrinant

Finansinių ataskaitų analizę pagreitina dirbtinis intelektas, tačiau kyla du pavojai: aritmetinė klaida ir interpretacija be konteksto. Kiekvienas santykis apskaičiuojamas pagal jo formulę, patvirtinamas naudojamas elementas ir rezultatas perskaičiuojamas savarankiškai. Santykis pats savaime niekada nėra prasmingas; Pastabos, pateiktos be sektoriaus etalonų, periodinių palyginimų ir konkrečiam verslui būdingų sąlygų, yra klaidinančios. Bendras modelio aiškinimas yra pradžia; Profesionalas savo nuožiūra sukuria sluoksnį „ką tai reiškia“.

Taikymo užduotis

Paimkite verslo balansą ir pajamų ataskaitą (tikrą arba pavyzdį). Leiskite dirbtiniam intelektui apskaičiuoti keturis koeficientus naudodami galingą raginimo šabloną; Patikrinkite kiekvieną formulę ir elementą. Tada perskaičiuokite kiekvieną santykį atskirai „Excel“. Galiausiai pasirinkite tarifą ir parašykite savo interpretaciją su pramonės ir laikotarpio kontekstu; Atkreipkite dėmesį, kuo jis skiriasi nuo modelio sprendimo be konteksto.

kontrolinis sąrašas

• [ ] Kiekvieną santykį apskaičiavau pagal formulę ir naudojamą rašiklį.
• [ ] Patvirtinau elemento pasirinkimą (skaitiklis / vardiklis).
• [ ] Kiekvieną santykį savarankiškai perskaičiavau Excel/ranka.
• [ ] Nenaudojau modelio sprendimo „geras/blogas“ be konteksto.
• [ ] Įkainius interpretavau pagal sektorių ir laikotarpio palyginimą.
• [ ] Teiginius dėl priežastingumo atskyriau pastaba, kurioje reikalaujama įrodymų „būtina ištirti“.
• [ ] Apsaugiau privatumą anonimizuodamas lentelę.