Nkeji
1. Okwu Mmalite nke ọgụgụ isi Artificial na ego na nkwenye ịdọ aka ná ntị 2. Ọgụgụ na ịkọwa nkọwa gbasara ego 3. Nyocha Ratio na Ntụle arụmọrụ 4. Ntinye ego na njikwa ego ego 5. Nlereanya gbasara ego, ọnọdụ na nyocha uche 6. Nkwado bara uru: DCF na otutu 7. Ntinye ego na Pọtụfoliyo Analysis 8. Nyocha ihe egwu na mkpesa mbụ ịdọ aka ná ntị 9. Amụma gbasara ego 10. Akụkọ njikwa na mmepụta ihe ngosi 11. Automation: Excel, Formula na Macro Generation 12. Oke AI na ego: ịgha ụgha, nzuzo na iwu
Nkeji 6 / 12

Nkwado bara uru: DCF na otutu

Uru:

  • Ikike ịhazi na mejuputa usoro nke ego ego efu (DCF) na usoro ịgbasa na AI
  • Ikike iji nwalee mmetụta nke echiche dị oke egwu dị ka ọnụego mbelata, uto na ọnụ ahịa ọnụ na nsonaazụ ya na AI.
  • Ikike ịjụ nsonaazụ ntule nke AI mepụtara site na uche na njikwa plausibility

Ọnụ ahịa bụ "ego ole ka ụlọ ọrụ a ma ọ bụ uru bara uru?" Ọ bụ nchọgharị n'usoro maka azịza ajụjụ a. Ajụjụ a dabere na obi nke nnweta, mmekorita, IPO ma ọ bụ mkpebi itinye ego. E nwere ezinụlọ abụọ buru ibu nke ọnụ ahịa: ego ego na-akwụ ụgwọ (DCF), ya bụ, ịnara ego ụlọ ọrụ ahụ ga-emepụta n'ọdịnihu ka uru ọ bara ugbu a; na otutu, ya bụ, na-eme ntụnyere dabere na uru ahịa nke ụlọ ọrụ ndị yiri ya. AI na-eme ka ọnụ ahịa dị ngwa ngwa: ọ na-ahazi nzọụkwụ DCF, na-ebelata ego, na-agbakọ uru ọnụ, ma na-emepụta tebụl uche. Mana eziokwu siri ike nke ntule bụ na ihe ga-esi na ya pụta na-enwe mmetụta nke ukwuu maka echiche ole na ole dị oke egwu. Ịgbanwe ọnụego mbelata site na otu isi nwere ike ibugharị uru site na iri iri pasentị. Ya mere, ọ bụghị otu ọnụ ọgụgụ nke ụkpụrụ nke AI na-emepụta, mana ọtụtụ ụkpụrụ dabere na echiche, nke ahụ bụ mmepụta n'ezie.

N'ime nkeji a, anyị ga-amụta iji AI mee usoro nke DCF na ọtụtụ ụzọ, nwalee mmetụta nke echiche dị oke egwu na nsonaazụ ya, wee lelee nsonaazụ ọnụahịa maka ezi uche.

Echiche: DCF: Ụzọ nke na-ebelata ego n'ọdịnihu na-eji ọnụego mbelata. Ọnụ ego efu: Ọnụego ejiri chọpụta uru ugbu a nke ego n'ọdịnihu; na-egosipụta ihe ize ndụ. Uru njedebe: Nchịkọta nke usoro ego niile ka oge amụma gachara. Multiplier: Benchmark ratio nke na-ekewa uru ahịa site na ọnụọgụ ego (uru, EBITDA, ntụgharị). EBITDA: Enweta tupu ọmụrụ nwa, ụtụ isi na mbelata.

Nzọụkwụ DCF

DCF na-adị mgbagwoju anya, mana ejiri eriri kechie mgbagha ya. Inwe AI na-ewu agbụ a nzọụkwụ site nzọụkwụ na-enye ma nghọta ma mee ka ọ dị mfe ikewapụ njehie ahụ.

nzọụkwụ

ihe aga eme

echiche dị egwu

1. Amụma ego ego

Usoro ego efu maka afọ 5 na-abịa

uto, oke

2. Ọnụ ego ego

A na-ekpebi ọnụego na-egosipụta ihe ize ndụ ahụ

ọnụ ahịa isi obodo

3. Mbelata

A na-ewepụ ego nke afọ ọ bụla ruo taa

ọnụego mbelata

4. Ọnụ ahịa njedebe

Achịkọtara mgbe afọ nke ise gachara

uto njedebe

5. Mkpokọta

Obere ụkpụrụ + ọnụ

Nchikota niile

Eziokwu dị mkpa: Ọtụtụ mgbe, ihe karịrị ọkara nke uru DCF na-abịa site na ọnụ ahịa ọnụ. Ọnụ ahịa njedebe na-enwe mmetụta nke ukwuu maka obere ọdịiche dị n'etiti ọnụego mbelata na ọnụego uto njedebe. Echiche abụọ a bụ isi ihe na-emebi emebi nke DCF na a ga-edobe ya na nyocha uche.

Kpachara anya: Ịgwa AI ka ọ "jiri ụlọ ọrụ a kpọrọ ihe" na ịnweta otu nọmba megidere mmụọ nke ọnụ ahịa. Ọ bụrụ na ọnụego mbelata bụ 13% kama 11%, uru ahụ na-adaba ma eleghị anya 25%. Ọnụ ọgụgụ na-adịghị mma na-enye nkọwa na-eduhie eduhie; Nsonaazụ ziri ezi bụ otu ụkpụrụ n'ime oke echiche ezi uche dị na ya.

Mepụta DCF na AI

DCF Framework ngwa ngwa: "Nhazi 5 afọ DCF maka ụlọ ọrụ. Ntinye: 1st afọ free ego eruba $20 nde, 8% kwa afọ ibu, mbelata ọnụego 14%, ọnụ uto 4% Gosi nzọụkwụ iche iche: (1) 5-afọ ego eruba, (2) ego efu nke afọ ọ bụla, (3) ọnụ ahịa ọnụ gbakwunyere ọnụ ahịa ụlọ ọrụ, (4) usoro erite mgbe niile.

Matrix sensitivity ozugbo: "Wụpụta tebụl mmetụta uche na-agbanwe agbanwe maka otu DCF: ọnụego mbelata na ahịrị (12% -16%, nzọụkwụ 1), uto njedebe na ogidi (2% -5%, nzọụkwụ 1). Gosi ọnụ ahịa ụlọ ọrụ zuru oke na sel ọ bụla wee kwuo otú uru bara uru dị na echiche abụọ a."

Multiplier valuation ngwa ngwa: "Uru otu ụlọ ọrụ na usoro multiplier. Ya EBITDA bụ 30 nde TL. The EV / EBITDA multiplier nke ụlọ ọrụ ndị yiri ya dị na nso nke 6x-8x (tụlee nke a nso dị ka 'akụrụngwa chọrọ'). Gbakọọ uru band nke ụlọ ọrụ na nke a nso na-enye ya na a format tụnyere DCF n'ihi. "

Nleba anya ezi uche ziri ezi: "Lelee ọnụ ahịa DCF ị chọtara dị ka ndị a: (1) ugboro ole ụlọ ọrụ EBITDA kwa afọ na-arụpụta uru kwekọrọ na nke a bụ ụbara nke ezi uche dị ka mpaghara ahụ si dị? (2) pasent ole nke ngụkọta ọnụ ahịa bụ ọnụ ahịa njedebe? Ọ bụrụ na ọ karịrị 80%, kọwaa ihe mere o ji dị ize ndụ. (3) ole ka ọ dị elu karịa ọnụ ọgụgụ dị iche iche na-eto eto ma ọ bụrụ na agha ahụ dị ntakịrị karịa ma ọ bụrụ na agha ahụ dị ntakịrị.

Ngwa ngwa adịghị ike / Ike ngwa ngwa

NA-adịghị ike: "Ego ole ka ụlọ ọrụ a bara?" (Nsonaazụ: otu ọnụ ọgụgụ na-akwadoghị; nke echiche, nke usoro na-edoghị anya.) IKE: "Tụlite DCF na afọ 5 n'efu ego ego, 14% ego, na 4% njedebe uto echiche, na-egosi nzọụkwụ; wee gbakwunye matrix sensitivity maka mbelata na njedebe njedebe, ma kọọ ọnụ ahịa njedebe dị ka òkè nke otu ọnụ ọgụgụ, n'ihi ya, anaghị m enweta otu ọnụ ọgụgụ. "

Obere Okwu

Ikpe 1 - Ibu nke ọnụ ahịa ọnụ. Onye nyocha ji ụlọ ọrụ kpọrọ ihe na 240 nde TL nwere DCF. Mgbe ọ na-eme ngwa ngwa plausibility, ọnụ ahịa ahụ na-ahụ na uru ya bụ 86% nke mkpokọta. Ya mere, ihe fọrọ nke nta ka ọ bụrụ ihe niile bara uru na-adabere n'echiche uto 5 afọ n'ihu. Mgbe onye nyocha na-ebelata uto njedebe site na 4% ruo 3%, uru ahụ na-ada site na 240 ruo 205 nde. Emere mkpebi a site n'ịkọpụta nke ọma adịghị ike a.

Ikpe 2 - Ụzọ abụọ na otu. N'ime ọnụ ahịa ịzụrụ, DCF na-enye 180 nde TL, na usoro ịgbasa (6x-8x EBITDA) na-enye ìgwè nke 180-240 nde TL. Nchikota nke ụzọ abụọ nọọrọ onwe ha na-abawanye ntụkwasị obi; Eziokwu ahụ bụ na DCF nọ na njedebe dị ala nke ìgwè ahụ na-egosi na echiche DCF dị ntakịrị. Site n'iji ụzọ abụọ ahụ atụnyere, onye nyocha na-enye oke maka mkparita uka.

Ikpe 3 - Ọdịiche na-agaghị ekwe omume. N'ime DCF, AI weere ọnụego mbelata dị ka 5% na uto njedebe dị ka 4.5%; N'ihi na ọdịiche ahụ dị ntakịrị, ọnụ ahịa ọnụ na-agbawa ma uru ụlọ ọrụ na-aghọ ihe na-enweghị isi. Na nleba anya plausibility ya, onye nyocha ahụ chọpụtara na ọdịiche a dị warara: ọ bụrụ na ọnụego mbelata dị ntakịrị karịa uto, ọnụ ahịa ọnụ na-abawanye na mgbakọ na mwepụ. Ozugbo e mere ka echiche ndị ahụ bụrụ eziokwu, uru ahụ na-alaghachi na nkịtị.

NDỤMỌDỤ: Jide n'aka na ị ga-eji DCF na-ejikọta ya na usoro ịgbasawanye, ọ bụghị naanị ya. Ọ bụrụ na ụzọ abụọ nọọrọ onwe ha na-agbakọta, ntụkwasị obi gị na-abawanye; Ọ bụrụ na ha dị nnọọ anya, ọ dị ihe na-enyo enyo na echiche nke ma ọ dịkarịa ala otu n'ime ha.

Iwu bara uru nke ọla edo

Ọnụ ahịa abụghị ihe ziri ezi, kama ọ bụ okwu ikpe na oke. Debe ụkpụrụ atọ mgbe ị na-eji AI:

  • Band, ọ bụghị otu nọmba: Tụgharịa ọnụ ahịa ọ bụla ka ọ bụrụ otu n'ime oke echiche ezi uche dị na ya.
  • Nwee echiche: Ekwela ka AI họrọ ọnụego mbelata na uto; Ị na-ekpebi ma kwado ya.
  • Cross-validation: tulee DCF na otutu; Nnukwu ọdịiche bụ ịdọ aka ná ntị.

Mmejọ ndị nkịtị

  • Iji otu nọmba na-atụ ọnụ ahịa. Uru enyere na-enweghị uche ziri ezi n'ụzọ na-eduhie eduhie.
  • Na-eleghara ọnụọgụ ọnụọgụgụ ọnụ ahịa ọnụ. Ọ bụrụ na ọtụtụ uru sitere na njedebe, ihe ize ndụ dị n'ebe ahụ.
  • Ịhapụ oghere mbelata-mmụba dị warara. Obere ihe dị iche na mgbakọ na mwepụ na-ebuli ọnụ ahịa ọnụ ọnụ.
  • Hapụ ịkọ nkọ na AI. Ọnụ ego mbelata bụ ikpe; A ghaghị inwe isi iyi na ezi omume.
  • Inwe afọ ojuju na otu usoro. Enweghị atụnyere DCF na multiplier na-eme ka njehie ahụ ghara ịhụ anya.

Na nchịkọta

Ọnụ ahịa bụ okwu ikpe nke na-adọta ego n'ọdịnihu n'ime ugbu a (DCF) ma ọ bụ jiri ya tụnyere ndị ọgbọ (multipliers). AI na-ewepụta usoro ndị ahụ ngwa ngwa, mana nsonaazụ ya na-enwe mmetụta nke ukwuu maka ọtụtụ echiche dị oke egwu, ọkachasị ọnụego mbelata na uto njedebe. Mepụta band nke ụkpụrụ na matrix sensitivity, ọ bụghị otu nọmba; lelee òkè nke ọnụ ahịa ọnụ na mkpokọta; Jide n'aka na ị gafechara DCF site na iji usoro ịgbasa. Zere echiche efu nke eziokwu na ntule.

Ọrụ ngwa

Mee ka AI tinye DCF afọ 5; Ị na-enye usoro ego, ọnụego mbelata na echiche uto njedebe ma nwee usoro ndị a gosipụtara iche. Wee rịọ maka matrix sensitivity bivariate maka ọnụego mbelata na uto njedebe. Gbaa ngwa ngwa nlele plausibility wee nyochaa òkè nke ọnụ ahịa ọnụ na mkpokọta yana ọdịiche mbelata mbelata. N'ikpeazụ, jiri otu EBITDA multiplier band nyochaa otu ụlọ ọrụ wee jiri ya tụnyere nsonaazụ DCF.

ndetu

  • [ ] Egosiri m usoro DCF (ntụgharị ego, mbelata ego, ọnụ, mkpokọta) iche iche.
  • [ ] Ekpebiri m ma kwadoo ọnụego mbelata na uto ọnụ n'onwe m.
  • [] Ewulitere m matrix sensitivity nke nwere mgbanwe abụọ.
  • [ ] M enyochara òkè nke ọnụ ahịa ọnụ na mkpokọta.
  • [] Achọpụtara m na ọdịiche mbelata mbelata bụ ihe ezi uche dị na ya.
  • [] Eji m usoro nbawanye ụba were agafere DCF.
  • [] M gosipụtara nsonaazụ ya dị ka eriri bara uru, ọ bụghị otu nọmba.
Nke gara aga Na-esote