سود:
- توانایی تجزیه و تحلیل ترازنامه و صورت سود و زیان با هوش مصنوعی و تفسیر نسبت نقدینگی، سودآوری و بدهی به صورت ساختاریافته
- امکان تایید توهم و خطای حسابی با محاسبه مجدد هر نرخ و مقدار و مقایسه آن با داده های جدولی
- توانایی تشخیص اینکه این نسبت به خودی خود معنی ندارد و این تفسیر بدون معیارهای بخش و مقایسه های دوره ای گمراه کننده خواهد بود.
تجزیه و تحلیل صورتهای مالی فرآیندی است که در آن به یک تصویر دیجیتالی از یک کسبوکار نگاه میکنیم و میپرسیم «این کسبوکار چگونه است؟» برای پاسخ به سوال است. دو صورت اساسی وجود دارد: ترازنامه (صورتی که دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام را در یک مقطع زمانی خاص نشان می دهد) و صورت سود و زیان (صورتی که درآمد، هزینه ها و سود را در یک دوره زمانی نشان می دهد). نسبت های محاسبه شده از این جداول (شاخص های معنی دار به دست آمده از تقسیم دو آیتم) ابعاد کسب و کار مانند نقدینگی، سودآوری و بدهی را خلاصه می کند. هوش مصنوعی در تسریع این تحلیل بسیار قدرتمند است. اما دو خطر وجود دارد: خطای حسابی و تفسیر بدون زمینه. اصل اصلی این واحد: هر عدد دوباره محاسبه می شود، هر نسبت در زمینه بخش و دوره تفسیر می شود.
نرخ های پایه و آنچه می گویند
دانستن اینکه کدام نسبت چه چیزی را اندازه گیری می کند قبل از اینکه هوش مصنوعی نسبت را محاسبه کند به شما امکان می دهد خروجی را کنترل کنید.
- نسبت های نقدینگی: توانایی کسب و کار برای پرداخت بدهی های کوتاه مدت خود. به عنوان مثال، نسبت جاری = دارایی های جاری / بدهی های کوتاه مدت.
- نسبت های سودآوری: میزان سود حاصل از فروش و دارایی ها. به عنوان مثال، حاشیه سود خالص = سود خالص / فروش خالص.
- نسبت های بدهی (اهرمی): چه مقدار از دارایی ها از طریق بدهی تامین می شود. به عنوان مثال کل بدهی / کل دارایی ها.
- نسبت های فعالیت (کارایی): با چه سرعتی سهام، مطالبات و دارایی ها به وجه نقد تبدیل می شوند. به عنوان مثال، نرخ گردش مطالبات.
نکته: وقتی هوش مصنوعی نسبت را محاسبه کردید، بگویید «فرمولی را که استفاده کردید بنویسید و کدام آیتم جدول را انتخاب کردید». به این ترتیب شما فوراً انتخاب اشتباهی را دریافت می کنید (مثلاً کل دارایی به جای دارایی جاری).
تجزیه و تحلیل ایمن مرحله به مرحله
- میز را تمیز کنید. ترازنامه و صورت سود و زیان را به شکل ساختاریافته (ناشناس) به مدل صادر کنید.
- نسبت ها را با استفاده از فرمول محاسبه کنید. فرمول، موارد استفاده شده و نتیجه را برای هر نسبت به طور جداگانه بخواهید.
- دوباره محاسبه کنید. بررسی هر نسبت به طور مستقل (دستی / اکسل). مدل ممکن است قلم ها را به هم ریخته باشد.
- زمینه اضافه کنید. نسبت را با میانگین صنعت و دوره های قبل مقایسه کنید. یک نسبت به خودی خود "خوب" یا "بد" نیست.
- نظر خود را با قضاوت خود تنظیم کنید. "این به چه معناست؟" شما لایه را اضافه می کنید. تفسیر کلی مدل نقطه شروع است.
دام تفسیر بدون سیاق
آیا نسبت جریان 1.2 خوب است یا بد؟ پاسخ به صنعت بستگی دارد: ممکن است در خرده فروشی عادی و در صنایع سنگین کم باشد. هوش مصنوعی اغلب برچسبی را بدون زمینه می زند، مانند «1.2 سالم است». این گمراه کننده است. تفسیر معنادار با سه مقایسه همراه است:
- معیار صنعت: با ارزش معمولی در همان صنعت.
- مقایسه دوره ای: با دوره های قبلی کسب و کار (روند).
- شرایط خاص کسب و کار: فصل، رویدادهای یکباره، سیاست های حسابداری.
نرخ
اندازه گیری شده توسط
اشتباه هوش مصنوعی
روش صحیح نظر دادن
نرخ فعلی
پرداخت بدهی کوتاه مدت
برچسب بدون زمینه "خوب/بد".
مقایسه بخش + دوره
حاشیه سود خالص
سودآوری فروش
مطلق کردن یک دوره واحد
روند + بخش
بدهی / حقوق صاحبان سهام
اهرم
بالا = تعمیم بد
هنجار صنعت + محیط نرخ بهره
نرخ گردش مطالبات
قدرت جمع آوری
انتخاب قلم اشتباه
تایید فرمول + معیار
سه کیف کوچک
مورد 1 - انتخاب قلم اشتباه است. یک تحلیلگر دارای هوش مصنوعی است که نسبت فعلی را محاسبه کند. این مدل به اشتباه کل منابع خارجی (به جای کوتاه مدت) را در مخرج قرار می دهد. این نسبت 0.7 است و می گویند مشکل نقدینگی وجود دارد. تحلیلگر فرمول را بررسی می کند و 1.4 را با مورد صحیح پیدا می کند. مشکلی نیست درس: فرمول و قلم همیشه تایید می شود.
مورد 2 - زنگ هشدار بدون زمینه. یک مشاور دارای هوش مصنوعی نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام یک شرکت خرده فروشی است. مدل می گوید: «خیلی بالا، خطرناک است. با این حال، ارزش کمتر از میانگین صنعت است. هنگامی که معیارهای صنعت اضافه می شوند، تصویر کاملاً تغییر می کند. درس: این نسبت را نمی توان بدون مقایسه با صنعت تفسیر کرد.
مورد 3 - برخورد خوب. یک تحلیلگر مالی یک صورت درآمد سه ساله را به هوش مصنوعی می دهد و می گوید: "حاشیه ناخالص هر سال را محاسبه کنید، فرمول را نشان دهید و فقط روند را توصیف کنید، خوب/بد نگویید." این مدل حواشی را نشان می دهد که طی سه سال کاهش یافته است. تحلیلگر این را در اکسل تأیید می کند، آن را با داده های صنعت مقایسه می کند و در قضاوت خود تفسیر می کند که کاهش به دلیل افزایش هزینه است. تجزیه و تحلیل سریع و دقیق تولید می شود.
اعلان ضعیف / اعلان قوی
اعلان ضعیف:
این ترازنامه را تجزیه و تحلیل کنید و بگویید آیا شرکت خوب است یا بد.
این مدل قضاوتی را تولید میکند که بدون زمینه، مطلق و احتمالاً حاوی اشتباه محاسباتی است.
اعلان قدرتمند:
نقش شما: دستیار تحلیل مالی. وظیفه: نسبت های زیر را از ترازنامه و صورت سود و زیان زیر محاسبه کنید: نسبت جاری، حاشیه سود خالص، بدهی/حقوق صاحبان سهام، نسبت گردش مطالبات. قوانین: - فرمول و موردی که برای هر نسبت استفاده می کنید را جداگانه بنویسید. - "خوب/بد" نگویید. فقط شماره را بدهید و یک یادداشت "محک گذاری بخش و دوره لازم است" را اضافه کنید. فرمول | خودکارهای دست دوم | نتیجه | توجه داشته باشید. [جدول (ناشناس): ...]
ادعای دوم حساب را شفاف می کند و از قضاوت بدون زمینه جلوگیری می کند.
برای تجزیه و تحلیل روند:
تغییر هر نسبت را در طول سال ها در داده های سه دوره زیر به صورت جدول نشان دهید. نظر را فقط به عنوان "افزایش/کاهش/ثابت" توصیف کنید. ادعای قطعی در مورد علت نداشته باشید، علل احتمالی را به عنوان "باید بررسی شود" فهرست کنید.[داده سه دوره: ...]
برای چارچوب معیار صنعت:
هنگام تفسیر این نسبت ها به چه نکات مقایسه ای نیاز دارم؟ برای هر نسبت: چه دادههای صنعتی، در چه دورهای و در برابر چه شرایط خاص کسب و کار باید آن را مقایسه کنم؟ من نمی خواهم شما منابع را پیشنهاد کنید، فقط چارچوب مقایسه را تنظیم کنید.
بررسی تایید فرمول:
فرمولهای نسبتهایی را که در زیر محاسبه کردهاید فهرست کنید و برای هر کدام به وضوح بنویسید: «چه چیزی در صورت قرار دادی و چه چیزی در مخرج» تا بتوانم انتخاب مورد شما را بررسی کنم.
اشتباهات رایج
- قضاوت بدون زمینه برچسب "خوب / بد" بدون مقایسه بین صنعت و دوره گمراه کننده است.
- انتخاب قلم اشتباه مدل ممکن است آیتم اشتباهی را در صورت / مخرج قرار دهد. فرمول باید تایید شود.
- اطمینان حسابی نتایج نسبت باید به طور مستقل دوباره محاسبه شود.
- ایجاد علیت عجولانه. ادعای "حاشیه سقوط کرد زیرا ..." نیاز به مدرک دارد. علل احتمالی باید بررسی شود.
- مطلق کردن یک دوره واحد. نتایج عالی را نمی توان از یک دوره بدون مشاهده روند به دست آورد.
به طور خلاصه
تجزیه و تحلیل صورت های مالی توسط هوش مصنوعی تسریع می شود، اما دو خطر را به همراه دارد: خطای حسابی و تفسیر بدون زمینه. هر نسبت با فرمول خود محاسبه می شود، مورد استفاده شده تأیید می شود و نتیجه به طور مستقل مجدداً محاسبه می شود. یک نسبت هرگز به خودی خود معنی ندارد. نظراتی که بدون معیارهای بخش، مقایسه های دوره ای و شرایط خاص کسب و کار ارائه می شوند گمراه کننده هستند. تفسیر کلی مدل یک شروع است. حرفه ای با قضاوت خود لایه "این یعنی چه" را ایجاد می کند.
وظیفه کاربردی
ترازنامه و صورت درآمد یک کسب و کار (واقعی یا نمونه) را در نظر بگیرید. از هوش مصنوعی بخواهید چهار نسبت را با الگوی قدرتمند سریع محاسبه کند. هر فرمول و مورد را بررسی کنید. سپس هر نسبت را به طور مستقل در اکسل دوباره محاسبه کنید. در نهایت، یک نرخ را انتخاب کنید و تفسیر خود را با زمینه صنعت و دوره بنویسید. به تفاوت آن با قضاوت بدون زمینه مدل توجه کنید.
چک لیست
- [ ] من هر نسبت را با فرمول و قلم استفاده شده محاسبه کردم.
- [ ] من انتخاب مورد را تأیید کردم (حساب/ مخرج).
- [ ] من هر نسبت را به طور مستقل در اکسل/با دست دوباره محاسبه کردم.
- [ ] من از قضاوت بدون زمینه «خوب/بد» مدل استفاده نکردم.
- [ ] من نرخ ها را بر اساس مقایسه بخش و دوره تفسیر کردم.
- [ ] من ادعاهای علیت را با یادداشتی جدا کرده ام که مستلزم شواهد «باید بررسی شود».
- [ ] من با ناشناس کردن جدول از حریم خصوصی محافظت کردم.