ஆதாயங்கள்:
- AMM, லிக்விடிட்டி பூல், ஆரக்கிள் மற்றும் ஃபிளாஷ் லோன் போன்ற DeFi கட்டுமானத் தொகுதிகளைப் புரிந்து கொள்ளும் திறன் மற்றும் பொறிமுறை விளக்கம் மற்றும் காட்சி வரைவில் செயற்கை நுண்ணறிவைப் பயன்படுத்துதல்
- பெரும்பாலான DeFi அபாயங்கள் பொருளாதார/வணிக லாஜிக் பாதிப்புகள், குறியீடு பிழைகள் அல்ல, மேலும் செயற்கை நுண்ணறிவு அசல் பொருளாதார பாதிப்பில் பலவீனமாக உள்ளது என்பதை வேறுபடுத்தி அறிய முடிகிறது.
- பொருளாதாரப் பாதுகாப்பு என்பது உருவகப்படுத்துதலால் நிரூபிக்கப்படுகிறது, சிந்தனையால் அல்ல, மேலும் ஆரக்கிள் அடிமைத்தனம் மிகவும் பலவீனமான புள்ளி என்பதை புரிந்து கொள்ள முடிகிறது.
DeFi (பரவலாக்கப்பட்ட நிதி) என்பது Web3 இன் மிக உயர்ந்த மதிப்பு மற்றும் தாக்கப்பட்ட டொமைன் ஆகும். பரிமாற்றங்கள், கடன் வழங்கும் நெறிமுறைகள், பணப்புழக்கக் குளங்கள்-அனைத்தும் குறியீடாக இயங்குகின்றன, மேலும் அனைத்தும் மில்லியன் கணக்கான டாலர்களை விரோதமான சூழலில் நகர்த்துகின்றன. இந்த பிரிவில், AI ஐ ஒரு நெறிமுறை பகுப்பாய்வு உதவியாளராகப் பயன்படுத்துவோம்; பணப்புழக்கம், விலை நிர்ணயம், MEV மற்றும் பொருளாதாரத் தாக்குதல்கள் மற்றும் இந்தச் சூழலில் AI உதவியாக இருக்கும் மற்றும் போதுமானதாக இல்லை என்பதைப் புரிந்துகொள்ள கற்றுக்கொள்வோம்.
DeFi இன் அடிப்படை கட்டுமானத் தொகுதிகள்
- AMM (தானியங்கி சந்தை மேக்கர்): வாங்குபவர்கள் மற்றும் விற்பவர்களைப் பொருத்துவதற்குப் பதிலாக ஒரு சூத்திரத்தின் மூலம் விலைகளை நிர்ணயிக்கும் ஒரு பரிமாற்ற வழிமுறை (எ.கா. x·y=k).
- பணப்புழக்கம்: பயனர்கள் டோக்கன்களை டெபாசிட் செய்து வர்த்தகம் நடைபெறும் பொதுவான நிதி.
- கடன் நெறிமுறை: பிணையத்திற்கு எதிராக கடன் வாங்குதல்; இணை மதிப்பு குறையும் போது கலைப்பு ஏற்படுகிறது.
- ஆரக்கிள்: நெறிமுறைக்கு வெளி உலக விலையைக் கொண்டுவரும் தரவு ஆதாரம் — DeFi இன் மிக முக்கியமான மற்றும் மிகவும் பலவீனமான சார்பு.
- ஃபிளாஷ் லோன்: ஒரு பரிவர்த்தனையில் பிணையில்லாமல் எடுக்கப்பட்ட கடன் மற்றும் அதே பரிவர்த்தனையில் திரும்பப் பெறப்பட்டது; இது முறையான பயன்பாடுகள் மற்றும் தாக்குதல் கருவி இரண்டையும் கொண்டுள்ளது.
MEV மற்றும் பொருளாதார தாக்குதல்கள்
MEV (அதிகபட்ச பிரித்தெடுக்கக்கூடிய மதிப்பு - பரிவர்த்தனைகளை ஆர்டர் செய்ய/சேர்க்க/அகற்ற அதிகாரத்தால் பிரித்தெடுக்கப்படும் மதிப்பு) என்பது DeFi க்கு குறிப்பிட்ட இடர் வகுப்பாகும். நிலுவையில் உள்ள பரிவர்த்தனைகள் பொதுக் குளத்தில் (மெம்பூல்) தோன்றும்; இந்தத் தெரிவுநிலை பின்வரும் தாக்குதல்களுக்கான கதவைத் திறக்கிறது:
- முன்னணியில் இயங்குதல்: லாபகரமான பரிவர்த்தனையைப் பார்ப்பது மற்றும் ஒருவரின் சொந்த பரிவர்த்தனையை அதன் முன் செருகுவது.
- சாண்ட்விச் தாக்குதல்: பாதிக்கப்பட்டவர் வாங்குவதற்கு முன்னும் பின்னும் பரிவர்த்தனைகளைச் செய்து விலை வேறுபாட்டிலிருந்து லாபம் ஈட்டுதல்.
- ஆரக்கிள் கையாளுதல்: வழக்கமாக ஃபிளாஷ் கடனுடன், குளத்தின் விலையை உடனடியாக மாற்றுவதன் மூலம் நெறிமுறையை ஏமாற்றுதல்.
இந்தத் தாக்குதல்கள் குறியீட்டின் "பிழை"யிலிருந்து எழவில்லை, மாறாக பொருளாதார வடிவமைப்பின் சுரண்டல் தன்மையிலிருந்து எழுகின்றன. இங்குதான் AIக்கு மிகவும் சிரமம் உள்ளது: தொழில்நுட்பக் குறியீட்டை ஸ்கேன் செய்வதில் சிறந்து விளங்கும் AI ஆனது நெறிமுறை சார்ந்த பொருளாதார பாதிப்பைக் கண்டறிய முடியாது.
கவனம்: பெரும்பாலான DeFi பாதிப்புகள் "குறியீடு பிழைகள்" அல்ல மாறாக பொருளாதார/வணிக தர்க்க பாதிப்புகள். AI இன் நிலையான குறியீடு ஸ்கேனிங் இவற்றைத் தவறவிடுகிறது; இது மிகவும் மனித நிபுணத்துவம், உருவகப்படுத்துதல் மற்றும் மாடலிங் தேவைப்படும் துறையாகும்.
DeFi பகுப்பாய்வில் AI இன் பங்கு
1. பொறிமுறை விளக்கம். ஒரு சிக்கலான நெறிமுறை (எ.கா. வளைவு அடிப்படையிலான AMM) எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதை எளிய மொழியில் விளக்குவதில் AI சக்தி வாய்ந்தது. இது பகுப்பாய்விற்கு விரைவான நுழைவை வழங்குகிறது.
2. ஒரு காட்சி/எதிர் கருதுகோளை உருவாக்குதல். "எந்த விலை இயக்கத்தில் இந்த கடன் நெறிமுறை கலைப்பு நெருக்கடியில் நுழையும்?" AI போன்ற கேள்விகளுடன் காட்சி வரைவுகளை உருவாக்குகிறது; இவை உருவகப்படுத்துதல் மூலம் சோதிக்கப்படுகின்றன.
3. தெரிந்த தாக்குதல் முறைகளை நினைவூட்டுதல். AI ஆனது கடந்தகால DeFi தாக்குதல்களின் வடிவங்களை (ஆரக்கிள் கையாளுதல், மறுநுழைவு, கலைப்பு சுழல்) ஒரு சரிபார்ப்புப் பட்டியலைப் போன்றது.
4. உருவகப்படுத்துதல் திட்ட வரைவு. AI ஒரு திட்டத்தை கொண்டு வரலாம், அதற்கான காட்சிகளை சோதிக்கலாம்; ஆனால் உருவகப்படுத்துதலே கருவி மூலம் செய்யப்படுகிறது (ஃவுண்டரி, டெண்டர்லி).
பலவீனமான வரியில் / வலுவான வரியில்
பலவீனமான உடனடி:
இந்த DeFi நெறிமுறை பாதுகாப்பானதா?
சக்திவாய்ந்த தூண்டுதல்:
உங்கள் பங்கு: DeFi நெறிமுறை ஆய்வாளர். கீழே உள்ள நெறிமுறை பொறிமுறையை ஆராயவும். பின்வரும் பொருளாதார தாக்குதல் திசையன்களை ஒவ்வொன்றாகக் கவனியுங்கள்: ஆரக்கிள் கையாளுதல் (ஃபிளாஷ் கடனுடன்), சாண்ட்விச்/முன்-இயங்கும், கலைப்பு சுழல், பணப்புழக்கம் திரும்பப் பெறுதல் விளைவு. ஒவ்வொரு திசையனுக்கும்: எப்படி தூண்டுவது, என்ன நிபந்தனை தேவை, சாத்தியமான தாக்கம். இவை சிமுலேஷன் மூலம் சோதிக்கப்பட வேண்டிய கருதுகோள்கள்; "பாதுகாப்பானது/பாதுகாப்பானது" என்று உறுதியாகச் சொல்லாதீர்கள். உண்மையான தாக்குதல் குறியீட்டை உருவாக்கவும்; தற்காப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே ஆபத்தை விவரிக்கவும்.
நகலெடுக்கக்கூடிய நான்கு வார்ப்புருக்கள்
1) பொறிமுறை விளக்கம்:
இந்த நெறிமுறையின் விலை நிர்ணயம்/பணப்பு பொறிமுறையை படிப்படியாக எளிய மொழியில் விளக்கவும்: ஒரு பயனர் பரிவர்த்தனை செய்யும் போது என்ன நடக்கும், விலை எப்படி நிர்ணயிக்கப்படுகிறது, என்ன வெளிப்புற சார்புகள் உள்ளன? உங்களுக்குப் புரியாத பகுதியைக் குறிக்கவும் அல்லது தெளிவில்லாமல் விடவும்.
2) பொருளாதார தாக்குதல் மேற்பரப்பு:
இந்த நெறிமுறையின் பொருளாதார தாக்குதல் மேற்பரப்பை வரைபடமாக்குங்கள்: ஆரக்கிள், பணப்புழக்கம், இணை, கலைப்பு, ஆளுகை ஆகியவற்றில் என்ன அனுமானங்களைப் பயன்படுத்தலாம்? ஒவ்வொரு அபாயத்தையும் ஒரு நிபந்தனையுடன் எழுதவும் ("என்ன என்றால்"). உருவகப்படுத்துதல் மூலம் உறுதிப்படுத்தப்பட வேண்டிய கருதுகோளாக அதை முன்வைக்கவும்.
3) மன அழுத்த சூழ்நிலை:
பின்வரும் காட்சிகளைக் கவனியுங்கள்: இணை டோக்கன் 50% குறைந்தால், ஆரக்கிள் விலை சிறிது நேரத்தில் 30% மாறினால், 80% பணப்புழக்கம் திரும்பப் பெற்றால், நெறிமுறை என்னவாக இருக்கும்? ஒவ்வொரு காட்சியின் நாக்-ஆன் விளைவை எழுதவும். எண் துல்லியத்தை கோர வேண்டாம்; உருவகப்படுத்துதல் தேவை என்பதைக் குறிப்பிடவும்.
4) வரலாற்று தாக்குதல் முறை பொருத்தம்:
இந்த நெறிமுறையின் வடிவமைப்பு, அறியப்பட்ட எந்த DeFi தாக்குதல் முறைகளுக்கு (எ.கா. சிங்கிள்-சோர்ஸ் ஆரக்கிள், ஃபிளாஷ் லோன் ஓப்பன் விலை) ஒத்த நிபந்தனைகளைக் கொண்டிருக்கிறதா? தற்காப்பு நோக்கங்களுக்காக ஒற்றுமைகளை சுட்டிக்காட்டுங்கள்; சுரண்டல் நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டாம், அது கவனத்தை ஈர்க்கும்.
மூன்று சிறிய வழக்குகள் (எண்களில்)
வழக்கு 1 - ஆரக்கிள் ஆபத்து ஆரம்பத்தில் கண்டறியப்பட்டது. ஒரு குழு புதிய கடன் நெறிமுறையை வடிவமைத்துக் கொண்டிருந்தது. பொறிமுறை விளக்கத்தின் போது, YZ "விலை ஒற்றைக் குளத்திலிருந்து எடுக்கப்பட்டது மற்றும் ஃபிளாஷ் கடன்கள் மூலம் கையாளப்படலாம்" என்ற கருதுகோளைக் குறித்தது. குழு இதை உருவகப்படுத்துதலில் உறுதிப்படுத்தியது மற்றும் TWAP + மல்டி-சோர்சிங்கிற்கு மாற்றப்பட்டது. மதிப்பிடப்பட்ட இழப்பு தவிர்க்கப்பட்டது: நெறிமுறையின் முழு பூட்டப்பட்ட மதிப்பு. பாடம்: அறியப்பட்ட வடிவங்களைத் தூண்டுவதில் AI மதிப்புமிக்கது.
வழக்கு 2 - அசல் பாதிப்பை AI தவறவிட்டது. மற்றொரு நெறிமுறையில், பாதிப்பு என்பது இரண்டு வழிமுறைகளின் (வெகுமதி + கலைப்பு) தொடர்புகளின் விளைவாக ஏற்படும் ஒரு தனிப்பட்ட பொருளாதாரப் பிழையாகும். AI ஒவ்வொரு பொறிமுறையையும் ஒவ்வொன்றாக "குறையற்றது" என்று கண்டறிந்தது; தொடர்பைப் பார்க்க முடியவில்லை. மனித மாதிரி மற்றும் உருவகப்படுத்துதல் கைப்பற்றப்பட்டது. பாடம்: கூறுகள் சரியாக இருக்கும்போது, ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரம் AI இன் குருட்டுப் புள்ளியாகும்.
வழக்கு 3 - உருவகப்படுத்துதல் திட்டம் நேரத்தை மிச்சப்படுத்தியது. ஒரு ஆய்வாளர் 15 வெவ்வேறு மன அழுத்த சூழ்நிலைகளை கையால் திட்டமிடுவதற்குப் பதிலாக AI இல் வரைந்தார்; பின்னர் அதை ஃபவுண்டரியில் நடத்தினார். திட்டமிடல் 1 நாளிலிருந்து 2 மணிநேரமாக குறைந்துவிட்டது; ஆனால் முடிவுகளின் விளக்கம் மற்றும் முடிவு மனிதனுடையது. பாடம்: AI திட்டங்கள், வாகன நடவடிக்கைகள், மனிதர்கள் முடிவு செய்கிறார்கள்.
உருவகப்படுத்துதலின் இன்றியமையாமை
DeFi இல், பாதுகாப்பு "சிந்தனை" மூலம் நிரூபிக்கப்படவில்லை; இது உருவகப்படுத்துதல் மூலம் சோதிக்கப்படுகிறது. ஒரு நெறிமுறையின் பொருளாதார வலிமையை எண்ணியல் ரீதியாக வெவ்வேறு விலை, பணப்புழக்கம் மற்றும் தாக்குதல் காட்சிகள் மூலம் புரிந்து கொள்ள முடியும். AI இந்த உருவகப்படுத்துதல்களின் குறியீட்டைத் திட்டமிடலாம் மற்றும் வரையலாம்; ஆனால் கருவிகளும் மக்களும்தான் முடிவுகளை உருவாக்கி விளக்குகிறார்கள். AI ஆல் தயாரிக்கப்பட்ட "அநேகமாக நீடித்தது" என்ற அறிக்கை உருவகப்படுத்தப்பட்ட முடிவு அல்ல, மேலும் அவ்வாறு வழங்க முடியாது.
உதவிக்குறிப்பு: AI இலிருந்து DeFi இடர் மதிப்பீட்டைப் பெறும்போது, ஒவ்வொரு கருதுகோளையும் நீங்கள் கேட்க வேண்டும் "இதை நான் எந்த உருவகப்படுத்துதலுடன் சோதிக்கிறேன்?" அதை ஒரு கேள்வியாக மாற்றவும். சோதனை செய்ய முடியாத பாதுகாப்பு உரிமைகோரல் DeFi இல் உத்தரவாதம் அல்ல.
பொதுவான தவறுகள்
- குறியீட்டு பிழை போன்ற பொருளாதார பற்றாக்குறையை ஸ்கேன் செய்தல். DeFi அபாயங்கள் பெரும்பாலும் வணிக தர்க்கத்தில் உள்ளன.
- AI ஐ "பாதுகாப்பானது" என்று நம்பி, உருவகப்படுத்துதலைத் தவிர்க்கவும். சோதனை தேவை.
- கூறுகளை ஒவ்வொன்றாகச் சரிபார்த்து, தொடர்புகளைத் தவிர்க்கவும். ஒட்டுமொத்த பொருளாதாரம் முக்கியமானது.
- ஒரே மூலத்திலிருந்து ஆரக்கிளை நம்புதல். மிகவும் பொதுவான DeFi பேரழிவு.
- MEV/Front-ரன்னிங்கைப் புறக்கணித்தல். பொது மெம்பூல் என்ற உண்மையை மறப்பது.
- சுரண்டல் குறியீட்டை உருவாக்குகிறது. தற்காப்பு பகுப்பாய்வு மட்டுமே சட்டபூர்வமானது.
சுருக்கமாக
- DeFi ஒரு உயர் மதிப்பு மற்றும் விரோதமான இடம்; அபாயங்கள் பெரும்பாலும் பொருளாதார/வணிக தர்க்கத்தில் உள்ளன.
- MEV, முன்-இயங்கும், சாண்ட்விச் மற்றும் ஆரக்கிள் கையாளுதல் ஆகியவை DeFi க்கு குறிப்பிட்ட தாக்குதல்களின் வகுப்புகள்.
- AI ஆனது பொறிமுறை விளக்கம் மற்றும் காட்சி வரைவு ஆகியவற்றில் வலுவானது; அசல் பொருளாதார பற்றாக்குறை பலவீனமாக உள்ளது.
- பொருளாதார பாதுகாப்பு உருவகப்படுத்துதல் மூலம் நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது, சிந்தனை அல்ல; AI திட்டங்கள், வாகன நடவடிக்கைகள்.
- ஆரக்கிள் சார்பு என்பது DeFi இன் மிகவும் பாதிக்கப்படக்கூடிய புள்ளியாகும்; பல ஆதாரங்கள் மற்றும் TWAP தேவை.
விண்ணப்ப பணி
AMM அல்லது கடன் நெறிமுறையைத் தேர்வு செய்யவும் (தெளிவான ஆவணங்களுடன்). AIக்கு "இயந்திர விளக்கம்" மற்றும் "பொருளாதார தாக்குதல் மேற்பரப்பு" ஆகியவற்றைப் பயன்படுத்தவும். ஒவ்வொரு ஆபத்துக் கருதுகோளுக்கும் AI உருவாக்குகிறது, "இதை நான் என்ன சிமுலேஷன் மூலம் சோதிக்க வேண்டும்?" கேள்விக்கு பதில் சொல்லுங்கள். பின்னர் அந்த நெறிமுறையின் உண்மையான தணிக்கை அறிக்கையைக் கண்டுபிடித்து, AI ஆல் கொடியிடப்பட்ட அபாயங்களுடன் உண்மையான கண்டுபிடிப்புகளை ஒப்பிட்டுப் பாருங்கள்: AI எதைப் பிடித்தது, எதைத் தவறவிட்டது?
சரிபார்ப்பு பட்டியல்
- [ ] நான் அபாயங்களை இரண்டு பரிமாணங்களில் விவாதித்தேன்: குறியீடு + பொருளாதாரம்.
- [ ] நான் MEV/Front-ரன்னிங்கை மதிப்பீடு செய்தேன்.
- [ ] நான் ஆரக்கிள் சார்புநிலையையும் ஆய்வு செய்தேன்.
- [ ] நான் கூறுகளின் (முழு பொருளாதாரம்) தொடர்பு பற்றி கேள்வி எழுப்பினேன்.
- [ ] நான் ஒவ்வொரு கருதுகோளையும் ஒரு உருவகப்படுத்துதல் திட்டத்துடன் இணைத்தேன்.
- [ ] நான் AI இன் "பாதுகாப்பான" ஐ உருவகப்படுத்துதலுடன் மாற்றினேன்.
- [ ] நான் தற்காப்பு நோக்கங்களுக்காக மட்டுமே பகுப்பாய்வு செய்தேன்.