Добивки:
- Разберете како вештачката интелигенција се користи како изготвување и контрола на пресметките во анализата на финансиските извештаи, пресметката на коефициентот и толкувањето на готовинскиот тек.
- Способност за повторно пресметување на финансиската интерпретација произведена од вештачката интелигенција со изворни податоци и претпоставки и ограничувања на прашања како експерт
- Способност да се разбере неизвесноста на прогнозирањето и анализата на сценаријата и да се одржи дека инвестициските/кредитните одлуки им припаѓаат на луѓето.
Работата на финансискиот аналитичар е да ја чита приказната внатре во графиконите. Билансот на компанијата, билансот на успех и готовинскиот тек; Раскажува приказна за ликвидноста, профитабилноста, долгот и растот. Од овие бројки, аналитичарот ги пресметува стапките, ги толкува трендовите, конструира сценарија и дава влез во одлуката за кредит/инвестиција. Во овој процес, вештачката интелигенција заштедува време при читање табели, нацрт пресметување стапка и нацрт за толкување. Но, срцето на финансиската анализа е неизвесноста: секое толкување се заснова на претпоставка, секоја прогноза се заснова на сценарио. ВИ може со преголема сигурност да каже дека „оваа компанија е апсолутно солидна“; додека вистинската анализа е за преиспитување на претпоставките и укажување на несигурност. Конечната кредитна/инвестициска одлука, со својата неизвесност, е човечка.
Во оваа единица, ќе видиме како да се користи вештачката интелигенција како нацрт и контрола на сметката во анализата на финансиските извештаи, како повторно да се пресмета и да се побара нејзиниот резултат и како да се управува со несигурноста на прогнозата/сценариото.
На што се заснова финансиската анализа?
Основни алатки:
- Анализа на коефициент: Ликвидност (тековен сооднос, киселински тест), профитабилност (нето профитна маржа, поврат на капиталот), задолженост (долг/капитал), ефикасност (однос на обрт на побарувањата).
- Анализа на трендови: Промена помеѓу години/квартали; раст или контракција?
- Готовински тек: Дали навидум профитабилна компанија генерира готовина - профитот на хартија не е пари во касата.
- Сценарио и расположение: проекции засновани на претпоставки како „Што ќе се случи ако продажбата падне за 10%?“
Совет: профитабилноста и готовинскиот тек се различни работи. Додека компанијата покажува сметководствена добивка, може да има недостаток на готовина. Ако вештачката интелигенција се лизне во кратенка како „профитабилна, затоа цврста“, ваша задача е да ја фатите таа замка.
Правилно позиционирање на вештачката интелигенција
Потрага
Улога на вештачката интелигенција
контрола/одлука
Скица за пресметка на сооднос од табелата
нацрт сметка
Пресметајте од изворот
Резиме на трендови
Резиме нацрт
Експертски прегледи
Забелешка за споредба на индустријата
нацрт
Потврда за извор и валута
Уредување на сценарио
Нацрт на претпоставка
Стручни прашања претпоставка
Кредитни/инвестициски совети
(само нацрт)
човекот одлучува
ВИ не донесува „конечна одлука“ за ниту една линија; Ваша задача е да ги откриете претпоставките и несигурноста во основата на секој коментар.
Повторна пресметка и испрашување за претпоставки
- Потврдете ги стапките од изворот. Пресметајте го тековниот сооднос, маржа, однос долг/капитал даден од вештачката интелигенција со вредности на табела. Моделот може да меша именител/броител.
- Точност на внесувањето. Дали се точни вредностите на табелата што ги чита моделот? Погрешен внес дава погрешни резултати дури и со точната формула (ѓубре влегува, ѓубре надвор).
- Направете ја претпоставката видлива. Прашајте експлицитно за претпоставката на која се заснова секоја прогноза („продажбата останува константна“, „стапката не се менува“) и доведете ја во прашање нејзината реализам.
- Скршете ја прекумерната прецизност. Заменете ги изразите како „апсолутно“, „сигурно“ со јазик на несигурност („според достапните податоци, под претпоставка“).
Четири шаблони за копирање
1) Скица за пресметување на односот (со приказ на чекори):
Пресметајте ги следните коефициенти со вредностите на табелата подолу и прикажете ја формулата и средните чекори за секој: тековен коефициент, нето профитна маржа, долг/капитал. Само направете ја математиката; Донесување „силна/слаба“ проценка. Вредности: [тековно средство, краткорочна обврска, нето добивка, продажба, вкупен долг, капитал]
2) Резиме на тренд и готовински текови:
Вашата улога: резиме асистент на финансискиот аналитичар. Неутрално сумирајте ги трендовите од проверените три четвртини податоци што ви ги давам. ОДДЕЛНО проценете ја профитабилноста и готовинскиот тек; Ако двете се контрадикторни едни со други, нагласете го ова. Донесување дефинитивни одлуки за инвестирање. Податоци: [цифри]
3) Претпоставка и контрола на несигурност:
Кои претпоставки се засноваат на следниот финансиски коментар? Наведете ја јасно секоја претпоставка и наведете кои би го промениле исходот доколку не се реализираат. Обележете ги изјавите кои се премногу прецизни („апсолутно“, „гарантирано“). Текст: [коментар]
4) Нацрт на сценарио (чувствителност):
Вашата улога: асистент за подготвување сценарија. Поставете две сценарија врз основа на базните податоци: (1) ако продажбата падне за 10%, (2) ако расходите за камати се зголемат за 20%, како ќе влијаат основните стапки? Јасно запишете ја претпоставката за секое сценарио. Ова е нацрт; Ќе ја донесам конечната одлука за заем/инвестиција. Основни податоци: [цифри]
Слаб промпт / Силен промпт
Слаба навестување:
Погледнете ги изјавите на оваа компанија и одлучете дали да дадеме кредит, сакам јасен одговор: да или не.
Ја префрла одлуката на моделот, ги крие претпоставките, ја игнорира несигурноста и предизвикува прекумерна прецизност.
Моќен потсетник:
Вашата улога: помошник за поддршка на одлуки, а не носител на одлуки. Пресметајте ги коефициентите со формула, проценете го трендот и готовинскиот тек одделно. Напишете ја јасно претпоставката на која се заснова секој коментар и наведете ги сите несигурности. Не користете изрази како „апсолутно“. Ќе ја донесам кредитната одлука, наведувајќи ја неизвесноста.
Силната волја ја прави пресметката транспарентна, претпоставката и неизвесноста ги прави видливи, а одлуката ја препушта на човекот.
три мини футроли
Случај 1 - Заштеда на време. Аналитичарот бара вештачката интелигенција да ги пресмета основните коефициенти на портфолиото од 15 компании во груб нацрт, а потоа да ги потврди сите од изворот. Рачното 4-часовно пресметување се намалува на 1 час; Своето време аналитичарот го посветува на толкувањето и преиспитувањето на претпоставките.
Случај 2 - Повторната пресметка ја фаќа грешката. Вештачката интелигенција го дава моменталниот сооднос на компанијата како „2,4“. Аналитичарот повторно пресметува: моделот користел вкупен долг наместо краткорочен долг; реалниот тековен коефициент е 1,1 и постои загриженост за ликвидноста. Валидацијата спречува лажен впечаток на „цврсти“.
Случај 3 - Прекумерна прецизност паузи. Вештачката интелигенција вели „компанијата е многу солидна, заемот дефинитивно треба да се даде“. Аналитичарот го разгледува готовинскиот тек: иако компанијата се чини профитабилна, последните два квартали произведоа негативен оперативен готовински тек. Коментарот е препишан со додавање на неизвесност бидејќи „профитабилно, но генерирањето готовина е слабо, се препорачува дополнително обезбедување и внимателно следење“. Со оваа нијанса одлуката се презентира пред комисијата.
Важноста на контекстот: ист однос, различна приказна
Во финансиската анализа, бројките не зборуваат сами; Тоа добива значење со контекстот. Иако истиот „тековен сооднос од 1,2“ вредност е сосема нормална за малопродажниот синџир, може да биде алармантна за договорна компанија со долг период на наплата. Вештачката интелигенција знае општи обрасци, но често не и специфичниот контекст на вашата индустрија, оваа компанија и овој период; па може да се лизне во кратенки како „ниска стапка = лошо“. Вие сте тој што додава контекст.
Поставете три прашања кога размислувате за контекстот:
- Која е индустриската норма? Споредете го односот со просекот на индустријата и конкурентите; Релативната позиција, а не апсолутната вредност е важна.
- Кој е трендот? Стапката на еден период е погрешна; Дали стапката се подобрува или влошува? Насоката е често поважна од нивото.
- Дали има некакви еднократни ефекти? Продажба на имот, одредба за тужба или невообичаен приход може да направи периодот да изгледа добро или лошо и да ја сокрие реалната слика. Погледнете ја „исчистената“ слика.
Совет: кога вештачката интелигенција толкува сооднос, прашајте „за каква индустриска претпоставка зборувате?“ прашај. Ако моделот не може да ја објасни својата претпоставка, неговото толкување е без контекст; несигурни додека не се тестираат со вашето знаење од индустријата.
Вообичаени грешки
- Не пресметување на стапката. Не потврдување на односот даден од моделот со формулата; Тука доаѓа конфузијата броител/имениител.
- Збунувачки профит со готовина. Паѓајќи на „профитабилната, затоа солидна“ кратенка.
- Сокривање на претпоставката. Не прашувајќи на која претпоставка се заснова предвидувањето.
- Прифаќање на прекумерна сигурност. Изразите како „апсолутно солидно“ се вклучени во извештајот такви какви што се.
- Оставајќи ја одлуката на моделот. Обидувајќи се да ја пренесете одговорноста така што моделот ќе го каже конечниот суд за заем/инвестиција.
Внимание: Најопасниот исход во финансиската анализа е самоуверен, но заснован на лажна претпоставка. Да му веруваш на предвидување без да знаеш што се крие „ако“ позади тоа е исто како да му веруваш на зграда чиишто темели не се гледаат.
Сумирано
Финансиската анализа ја чита приказната зад бројките со сооднос, тренд, готовински тек и алатки за сценарио. Вештачката интелигенција произведува нацрти на сметки и нацрти на коментари; но, експертот треба повторно да ги пресмета соодносите од изворот, да го потврди влезот, да ги направи претпоставките видливи и да ја замени прекумерната прецизност со јазикот на несигурноста. Конечната одлука за кредит/инвестиција, со својата несигурност, останува на човечкото суштество. Во една реченица: ВИ ги сумира бројките; Толкувањето, претпоставката и одлуката ги поседува надлежниот аналитичар.
Задача за апликација
Подгответе мал финансиски извештај (тековни средства, тековни обврски, нето добивка, продажба, вкупни обврски, капитал). Првиот шаблон нека ги пресмета соодносите и споредете ги со рачно повторно пресметување. Потоа оценете ја профитабилноста и готовинскиот тек одделно со шаблон 2. Исто така, испечатете намерно премногу прецизен коментар и покажете како тој е омекнат со проверка на претпоставки/несигурност со 3-тиот шаблон.
листа за проверка
- [ ] Повторно ги пресметав стапките дадени од моделот од изворот користејќи ја формулата.
- [ ] Потврдив дека вредностите на влезната табела се правилно прочитани.
- [ ] Одделно ги проценив профитабилноста и готовинскиот тек.
- [ ] Ја направив видлива и ја доведе во прашање претпоставката на која се заснова секое толкување.
- [ ] Ги заменив премногу прецизните изјави со јазик на несигурност.
- [ ] Ја презедов конечната одлука и одговорност за заем/инвестиција.