Hagnaður:
- Skilja hvernig gervigreind er notuð sem gerð og útreikningsstýring við greiningu reikningsskila, hlutfallsútreikning og sjóðstreymistúlkun.
- Geta til að endurreikna fjárhagslega túlkun sem framleidd er af gervigreind með upprunagögnum og spyrja forsendur og takmörk sem sérfræðingur
- Hæfni til að skilja óvissu spár og sviðsmyndagreiningar og halda því fram að fjárfestingar/lánaákvarðanir séu í eigu fólks.
Hlutverk fjármálasérfræðings er að lesa söguna á töflunum. Efnahagsreikningur fyrirtækis, rekstrarreikningur og sjóðstreymi; Hún segir sögu um lausafjárstöðu, arðsemi, skuldir og vöxt. Út frá þessum tölum reiknar sérfræðingur vexti, túlkar þróun, smíðar atburðarás og gefur inntak í lánsfjár-/fjárfestingarákvörðun. Í þessu ferli sparar gervigreind tíma við lestur töflu, drög að útreikningi á gjaldskrá og drög að túlkun. En hjarta fjármálagreiningar er óvissa: sérhver túlkun er byggð á forsendum, sérhver spá er byggð á atburðarás. AI getur sagt með of vissu að „þetta fyrirtæki er algjörlega traust“; en sönn greining snýst um að efast um forsendur og benda á óvissu. Endanleg ákvörðun um lánsfé/fjárfestingu, með óvissu sinni, er mannleg.
Í þessari einingu munum við sjá hvernig á að nota gervigreind sem drög og reikningsstýringu í greiningu reikningsskila, hvernig á að endurreikna og spyrjast fyrir um úttak þess og hvernig á að stjórna spá-/sviðsmyndaóvissu.
Á hverju byggist fjármálagreining?
Grunnverkfæri:
- Hlutfallsgreining: Lausafjárstaða (nútímahlutfall, sýrupróf), arðsemi (net hagnaðarhlutfall, arðsemi eigin fjár), skuldsetning (skuldir/eigið fé), hagkvæmni (veltuhlutfall kröfu).
- Stefnagreining: Breyting á milli ára/fjórðunga; vöxtur eða samdráttur?
- Sjóðstreymi: Hvort fyrirtæki sem virðist arðbært býr til reiðufé - hagnaður á pappír er ekki peningar í sjóðsvélinni.
- Atburðarás og viðhorf: Áætlanir byggðar á forsendum eins og "Hvað mun gerast ef sala minnkar um 10%?"
Ábending: Arðsemi og sjóðstreymi eru mismunandi hlutir. Þó að fyrirtæki sé að sýna bókhaldslegan hagnað gæti það vantað reiðufé. Ef gervigreindin rennur inn í flýtileið eins og „arðbær, þar af leiðandi traust,“ er það þitt hlutverk að ná þeirri gildru.
Staðsetja gervigreind rétt
Leit
AI hlutverk
eftirlit/ákvörðun
Hlutfallsreikningur skissa úr töflu
drög að reikningi
Endurreikna frá uppruna
Stefna samantekt
Yfirlitsdrög
Umsagnir sérfræðinga
Athugasemd um samanburð iðnaðarins
drög
Staðfesting heimildar og gjaldmiðils
Breyting á atburðarás
Drög að forsendum
Forsenda sérfræðingaspurninga
Láns-/fjárfestingarráðgjöf
(aðeins drög)
maður ákveður
AI tekur ekki „endanlega ákvörðun“ á neinni línu; Það er þitt hlutverk að afhjúpa forsendurnar og óvissuna sem liggur til grundvallar hverri athugasemd.
Endurútreikningur og forsenduspurning
- Staðfestu verð frá uppruna. Reiknaðu sjálfur núverandi hlutfall, framlegð, skulda/eiginfjárhlutfall gefið af gervigreind með töflugildum. Líkanið getur blandað saman nefnara og teljara.
- Inntaksnákvæmni. Eru töflugildin lesin af líkaninu rétt? Rangt inntak gefur rangar niðurstöður jafnvel með rétta formúlu (sorp inn, rusl út).
- Gerðu forsendu sýnilega. Biddu beinlínis um forsendurnar sem hver spá byggir á („sala helst stöðug“, „gengi breytist ekki“) og efast um raunsæi hennar.
- Brjóttu of mikla nákvæmni. Skiptu út orðasamböndum eins og „algerlega,“ „vissulega,“ fyrir tungumál óvissu („samkvæmt fyrirliggjandi gögnum, að því gefnu“).
Fjögur afritanleg sniðmát
1) Hlutfallsreikningur (með skrefaskjá):
Reiknaðu eftirfarandi hlutföll með töflugildunum hér að neðan og sýndu formúlu og milliskref fyrir hvert: veltuhlutfall, nettóhagnaðarhlutfall, skuldir/eigið fé. Gerðu bara stærðfræðina; Að leggja „sterkan/veikan“ dóm. Gildi: [veltufjármunir, skammtímaskuldir, hagnaður, sala, heildarskuldir, eigið fé]
2) Stefna og sjóðstreymisyfirlit:
Hlutverk þitt: yfirlitsaðstoðarmaður fjármálasérfræðingsins. Dragðu saman þróun hlutlauss úr staðfestu þriggja fjórðu gögnunum sem ég gef þér. Metið arðsemi og sjóðstreymi SÉRLEGT; Ef þetta tvennt stangast á við, undirstrikaðu þetta. Að taka endanlega fjárfestingarákvarðanir. Gögn: [tölur]
3) Forsenda og óvissueftirlit:
Hvaða forsendur eru byggðar á eftirfarandi fjárhagsskýrslu? Skráðu hverja forsendu skýrt og tilgreindu hverjar myndu breyta niðurstöðunni ef þær yrðu ekki að veruleika. Fánayfirlýsingar sem eru of nákvæmar ("algerlega", "ábyrgðar"). Texti: [athugasemd]
4) Drög að atburðarás (næmni):
Hlutverk þitt: Aðstoðarmaður við gerð atburðarásar. Settu upp tvær sviðsmyndir byggðar á grunngögnum: (1) ef sala minnkar um 10%, (2) ef vaxtakostnaður hækkar um 20%, hvernig munu grunnvextir hafa áhrif? Skrifaðu skýrt niður forsendur hverrar atburðarásar. Þetta eru drög; Ég mun taka endanlega ákvörðun um lán/fjárfestingu. Grunngögn: [tölur]
Veik kvaðning / Sterk kvaðning
Veik kvaðning:
Skoðaðu yfirlýsingar þessa fyrirtækis og ákveðið hvort við eigum að veita lán, ég vil fá skýrt svar: já eða nei.
Það færir ákvörðunina yfir á líkanið, felur forsendur, hunsar óvissu og býður upp á óhóflega nákvæmni.
Öflug tilvitnun:
Hlutverk þitt: aðstoðarmaður ákvarðana, ekki ákvarðanatökumaður. Reiknaðu hlutföll með formúlu, metið þróun og sjóðstreymi sérstaklega. Skrifaðu skýrt hvaða forsendur hver athugasemd byggir á og tilgreinið óvissu. Ekki nota orðatiltæki eins og "algerlega." Ég mun taka lánsfjárákvörðunina og tilgreina óvissuna.
Hinn sterki vilji gerir útreikninga gagnsæja, gerir forsendur og óvissu sýnilega og lætur manneskjuna eftir ákvörðunina.
þrjú smámál
Mál 1 — Tímasparnaður. Sérfræðingur lætur gervigreind reikna út undirliggjandi hlutföll safns 15 fyrirtækja í grófum drögum og sannreynir síðan öll frá upprunanum. Handvirkur 4 klukkustunda útreikningur minnkar í 1 klukkustund; Sérfræðingurinn eyðir tíma sínum í túlkun og efast um forsendur.
Tilfelli 2 — Endurútreikningur grípur villuna. Gervigreind gefur núverandi hlutfall fyrirtækis sem "2,4". Sérfræðingur endurreiknar: líkanið notaði heildarskuldir í stað skammtímaskulda; raunveltuhlutfallið er 1,1 og lausafjárvandamál. Staðfesting kemur í veg fyrir ranga tilfinningu fyrir "fast".
Tilfelli 3 — Of mikil nákvæmni brot. Gervigreind segir „fyrirtækið er mjög traust, það ætti örugglega að gefa lánið“. Sérfræðingur lítur á sjóðstreymi: þó fyrirtækið virðist arðbært, hafa síðustu tveir ársfjórðungar skilað neikvætt rekstrarsjóðstreymi. Athugasemdin er endurskrifuð með því að bæta við óvissu sem "arðbær en peningaöflun er veik, mælt er með viðbótartryggingum og nánu eftirliti." Ákvörðunin er lögð fyrir nefndina með þessum blæ.
Mikilvægi samhengis: sama hlutfall, önnur saga
Í fjármálagreiningu tala tölur ekki einar; Það öðlast merkingu með samhengi. Þó að sama "núverandi hlutfall 1,2" sé nokkuð eðlilegt fyrir verslunarkeðju getur það verið skelfilegt fyrir verktakafyrirtæki með langan innheimtutíma. gervigreind þekkir almenn mynstur, en oft ekki tiltekið samhengi iðnaðarins þíns, þessa fyrirtækis og þessa tímabils; svo það getur runnið í flýtileiðir eins og "lágt hlutfall = slæmt." Þú ert sá sem bætir við samhengi.
Spyrðu þriggja spurninga þegar þú skoðar samhengi:
- Hvað er iðnaður norm? Berðu hlutfallið saman við meðaltal iðnaðarins og keppinauta; Afstæð staða, ekki algjört gildi, er mikilvægt.
- Hver er þróunin? Gengi eins tímabils er villandi; Er hlutfallið að batna eða versna? Stefna er oft mikilvægari en stig.
- Eru einhver einskiptisáhrif? Eignasala, ákvæði um málsókn eða óvenjulegar tekjur geta gert tímabilið gott eða slæmt og falið raunverulega mynd. Sjá "hreinsaða" myndina.
Ábending: Þegar gervigreind er túlkuð hlutfall skaltu spyrja "hvaða iðnaðarforsendu ertu að tala um?" spyrja. Ef líkanið getur ekki útskýrt forsendu sína er túlkun þess án samhengis; óáreiðanlegur fyrr en hann er prófaður með þekkingu þinni í iðnaði.
Algeng mistök
- Ekki endurreiknað gengi. Ekki staðfesta hlutfallið sem líkanið gefur upp með formúlunni; Þetta er þar sem teljara/nefnara ruglið kemur inn.
- Að rugla saman hagnaði og reiðufé. Að falla fyrir „arðbæru, því traustu“ flýtileiðinni.
- Að fela forsendu. Ekki spurt á hvaða forsendum spáin byggist.
- Að samþykkja of mikla vissu. Tjáning eins og „alveg traust“ eru innifalin í skýrslunni eins og þau eru.
- Lætur ákvörðunina eftir fyrirmyndinni. Reynt er að framselja ábyrgð með því að láta líkanið segja endanlega láns-/fjárfestingardóminn.
Varúð: Hættulegasta niðurstaðan í fjármálagreiningu er örugg en byggð á röngum forsendum. Að treysta spá án þess að vita hvað "ef" er á bak við hana er eins og að treysta byggingu sem ekki sést undirstöðunum.
Í stuttu máli
Fjármálagreining les söguna á bak við tölurnar með hlutfalli, þróun, sjóðstreymi og atburðarásartækjum. Gervigreind framleiðir reikningsdrög og athugasemdadrög; en það er fyrir sérfræðinginn að endurreikna hlutföllin frá upprunanum, sannreyna inntakið, gera forsendur sýnilegar og skipta út óhóflegri nákvæmni fyrir tungumál óvissunnar. Endanleg ákvörðun um lánsfé/fjárfestingu, með óvissu sinni, hvílir á manneskjunni. Í einni setningu: AI tekur saman tölurnar; Þar til bær sérfræðingur á túlkun, forsendur og ákvörðun.
Umsóknarverkefni
Gerðu lítið reikningsskil (veltufjármunir, skammtímaskuldir, hagnaður, sala, heildarskuldir, eigið fé). Látið 1. sniðmátið reikna út hlutföllin og bera þau saman með því að endurreikna þau handvirkt. Metið síðan arðsemi og sjóðstreymi sérstaklega með sniðmáti 2. Prentaðu líka vísvitandi of nákvæma athugasemd og sýndu hvernig það er mildað með því að athuga með forsendur/óvissu með 3. sniðmátinu.
gátlisti
- [ ] Ég endurreiknaði vextina sem líkanið gaf upp frá upprunanum með því að nota formúluna.
- [ ] Ég staðfesti að gildi inntakstöflunnar væru rétt lesin.
- [ ] Ég met arðsemi og sjóðstreymi sérstaklega.
- [ ] Ég hef gert sýnilega og dregið í efa þá forsendu sem hver túlkun byggir á.
- [ ] Ég skipti of nákvæmum staðhæfingum út fyrir orð óvissu.
- [ ] Ég tók endanlega ákvörðun um lán/fjárfestingu og ábyrgð.